鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)
基金管束东说念主：鹏华基金管束有限公司
基金托管东说念主：中国缔造银行股份有限公司
回报送出日历：2025 年 1 月 21 日
鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
§1 蹙迫指示
基金管束东说念主的董事会、董事保证本回报所载府上不存在舛讹记录、误导性解说或首要遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律牵累。
基金托管东说念主中国缔造银行股份有限公司凭据本基金合同功令，于 2025 年 01 月 20 日复核了本
回报中的财务方针、净值进展和投资组合回报等内容，保证复核内容不存在舛讹记录、误导性陈
述或者首要遗漏。
基金管束东说念主得意以本分信用、辛勤守法的原则管束和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资有盘算前应仔细阅读本
基金的招募讲解书偏执更新。
本回报中财务府上未经审计。
本回报期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产物约略
基金简称 鹏华银行
场内简称 银行 LOF 基金
基金主代码 160631
基金运作方式 契约型敞开式
基金合同成效日 2015 年 4 月 17 日
回报期末基金份额总数 411,872,017.66 份
投资处所 邃密无比追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪迤逦最小
化，力求将日均追踪偏离度戒指在 0.35％以内，年跟
踪迤逦戒指在 4％以内。
投资策略 本基金禁受被迫式指数化投资方法，按照成份股在标
的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并凭据标
的指数成份股偏执权重的变化进行相应颐养。
当预期成份股发生颐养或成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金追踪
标的指数的着力可能带来影响时，或因某些异常情况
导致流动性不实时，或其他原因导致无法灵验复制和
追踪标的指数时，基金管束东说念主不错对投资组合管束进
行恰当变通和颐养，悉力镌汰追踪迤逦。
本基金力求基金份额净值增长率与同期功绩相比基准
之间的日均追踪偏离度不向上 0.35％，年追踪迤逦不
向上 4％。如因指数编制功令颐养或其他因素导致跟
踪偏离度和追踪迤逦向上上述限制，基金管束东说念主应采
取合理模范幸免追踪偏离度、追踪迤逦进一步扩大。
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鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准
权重对其逐步买入，在悉力追踪迤逦最小化的前提
下，本基金可遴选恰当方法，以镌汰买入成本。当遇
到成份股停牌、流动性不及等其他商场因素而无法依
指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将
颐养或其他影响指数复制的因素时，本基金不错凭据
商场情况，联接谋分辨析，对基金财产进行恰当调
整，以期在功令的风险承受规定之内，尽量消弱追踪
迤逦。
（2）股票投资组合的颐养
本基金所构建的股票投资组合将凭据标的指数成份股
偏执权重的变动而进行相应颐养，本基金还将凭据法
律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况，对其
进行应时颐养，以保证基金份额净值增长率与标的指
数收益率间的高度正相干和追踪迤逦最小化。基金管
理东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠
佳的个股将可能禁受合理方法寻求替代。由于受到各
项握股比例限制，基金可能不可按照成份股权重握有
成份股，基金将会禁受合理方法寻求替代。
凭据标的指数的颐养功令和备选股票的预期，对股票
投资组合实时进行颐养。
凭据指数编制功令，当标的指数成份股因增发、送配
等股权变动而需进行成份股权再行颐养时，本基金将
凭据各成份股的权重变化进行相应颐养；
凭据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行
颐养，从而灵验追踪标的指数；
凭据法律、法例功令，成份股在标的指数中的权重因
其它异常原因发生相应变化的，本基金不错对投资组
合管束进行恰当变通和颐养，悉力镌汰追踪迤逦。
本基金不错凭据流动性管束需要，及第到期日在一年
以内的政府债券进行设置。本基金债券投资组合将采
用从上至下的投资策略，凭据宏不雅经济分析、资金面
动向分析等判断将来利率变化，并利用债券订价技
术，进行个券摄取。
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允
许的金融繁衍产物。
本基金投资股指期货将凭据风险管束的原则，以套期
保值为观点，主要摄取流动性好、往复活跃的股指期
货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，镌汰
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申购赎回时现款钞票对投资组合的影响及投资组合仓
位颐养的往复成本，达到浮现投资组结伙产净值的目
的。
基金管束东说念主将建立股指期货往复有盘算部门或小组，授
权特定的管束东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同
时针对股指期货往复制定投资有盘算进程和风险戒指等
轨制并报董事会批准。
本基金通过对权证标的证券基本面的谋划，并联接权
证订价模子及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策
略等寻求权证的合理估值水平，追求浮现确当期收
益。
本基金可在概述商酌预期收益、风险、流动性等因素
基础上，参与融资业务。
为更好地竣事投资处所，在加强风险防御并投降审慎
狡计原则的前提下，本基金可凭据投资管束的需要参
与转融通证券出借业务。本基金将在分析商场环境、
投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流
动脾性况等因素的基础上，合理细目出借证券的范
围、期限和比例。
功绩相比基准 中证银行指数收益率×95％＋交易银行活期进款利率
（税后）×5％
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混
合型基金、债券型基金与货币商场基金，为证券投资
基金中较高风险、较高预期收益的品种。同期本基金
为指数基金，通过追踪标的指数进展，具有与标的指
数以及标的指数所代表的公司相同的风险收益特征。
基金管束东说念主 鹏华基金管束有限公司
基金托管东说念主 中国缔造银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华银行 A 鹏华银行 C
下属分级基金的场内简称 银行 LOF 基金 -
下属分级基金的往复代码 160631 012042
回报期末下属分级基金的份额总数 378,971,410.53 份 32,900,607.13 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务方针和基金净值进展
单元：东说念主民币元
主要财务方针 回报期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
鹏华银行 A 鹏华银行 C
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注：1.本期已竣事收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相干用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已竣事收益加上本期公允价值变动收益等
未竣事收益。
回费、基金调治费等），计入用度后本色收益水平要低于所列数字。
鹏华银行 A
功绩相比基
净值增长率 功绩相比基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
尺度差② 准收益率③
准差④
曩昔三个月 5.19% 1.46% 5.01% 1.45% 0.18% 0.01%
曩昔六个月 18.24% 1.39% 14.18% 1.39% 4.06% 0.00%
曩昔一年 38.72% 1.14% 32.85% 1.14% 5.87% 0.00%
曩昔三年 30.12% 1.06% 13.52% 1.08% 16.60% -0.02%
曩昔五年 30.21% 1.13% 4.63% 1.14% 25.58% -0.01%
自基金合同
成效起于今
鹏华银行 C
功绩相比基
净值增长率 功绩相比基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
尺度差② 准收益率③
准差④
曩昔三个月 5.15% 1.46% 5.01% 1.45% 0.14% 0.01%
曩昔六个月 18.15% 1.39% 14.18% 1.39% 3.97% 0.00%
曩昔一年 38.51% 1.14% 32.85% 1.14% 5.66% 0.00%
曩昔三年 29.57% 1.06% 13.52% 1.08% 16.05% -0.02%
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自基金合同
成效起于今
注：功绩相比基准=中证银行指数收益率×95％＋交易银行活期进款利率（税后）×5％。
率变动的相比
注：1、本基金基金合同于 2015 年 04 月 17 日成效。2、收尾建仓期收尾，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中功令的各项比例。
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注：无。
§4 管束东说念主回报
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 讲解
任职日历 离任日历 年限
余展昌先生,国籍中国,金融硕士,7 年证
券从业训诲。2017 年 7 月加盟鹏华基金
管束有限公司，历任量化及繁衍品投资
部量化谋划员、高等量化谋划员，2020
年 8 月至 2022 年 10 月担任量化及繁衍
品投资部投资司理，现担任指数与量化
投资部基金司理。2022 年 10 月于今担
任鹏华国证证券龙头往复型敞开式指数
证券投资基金基金司理, 2022 年 10 月
于今担任鹏华中证 800 证券保障往复型
敞开式指数证券投资基金基金司理,
券保障指数型证券投资基金（LOF）基金
司理, 2022 年 10 月于今担任鹏华中证
全指证券公司指数型证券投资基金
（LOF）基金司理, 2022 年 10 月于今担
任鹏华中证银行往复型敞开式指数证券
余展昌 基金司理 2022-10-15 - 7年 投资基金基金司理, 2022 年 10 月于今
担任鹏华中证银行指数型证券投资基金
（LOF）基金司理, 2023 年 08 月于今担
任鹏华创业板指数型证券投资基金
（LOF）基金司理, 2023 年 08 月于今担
任鹏华中证 500 指数证券投资基金
（LOF）基金司理, 2024 年 04 月于今担
任鹏华恒生中国央企往复型敞开式指数
证券投资基金（QDII）基金司理, 2024
年 11 月于今担任鹏华中证 A500 往复型
敞开式指数证券投资基金基金司理,
易型敞开式指数证券投资基金基金司理,
易型敞开式指数证券投资基金集会基金
基金司理,余展昌先生具备基金从业资
格。本回报期内本基金基金司理未发生
变动。
注：1. 任职日历和离任日历均指公司作出决定后厚爱对外公告之日；担任新成立基金基金司理
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的，任职日历为基金合同成效日。2. 证券从业的含义笃信行业协会对于从业东说念主员资历管束办法
的相干功令。
注：无。
回报期内，本基金管束东说念主严格投降《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的关联功令
以及基金合同的商定，本着本分守信、辛勤守法的原则管束和运作基金钞票，在严格戒指风险的
基础上，为基金份额握有东说念主谋求最大利益。本回报期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同
和损伤基金份额握有东说念主利益的行为。
回报期内，本基金管束东说念主严格推行公道往复轨制，确保不同投资组合在谋划、往复、分派等
各门径获取公道对待。公司对不同投资组合在不同时代窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向
往复价差进行专项分析，未发现不公道对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
回报期内，本基金未发生违法违纪且对基金财产酿成蚀本的相当往复行为。本回报期内未发
生基金管束东说念把持理的扫数投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
看成主题指数基金，本基金旨在为看好该主题的投资者提供投资器用。本回报期内，本基金
袭取指数基金的投资策略，力求追踪指数的收益，并将基金追踪迤逦戒指在合理限制内。追踪误
差的主要着手主要分为几个方面，包括因素股的颐养、时常申赎的往复影响、指数自身的管束费
用和往复用度、股票的分成、风险股票的科罚、股票的打新等。为了进一步戒指追踪迤逦，鹏华
基金建立了一套完备的指数追踪机制，预先对因素股的异动进行密切追踪，实时颐养，在往复环
节禁受算法往复等方式进一步减少往复冲击成本和摩擦，在仓位戒指上，基金司理在邃密无比追踪指
数的基础上，也会针对客户申赎的情况作念优化颐养。
行业方面，银行板块兼具低估值、高股息、与经济周期巢倾卵破等特色。10 月和 11 月商场
立场偏科技成长，是以银行板块处于横盘景况。12 月中下旬运行，跟着两大会议的落地，商场
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鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
风险偏好再行切向预防。岁末年头的时辰节点相通一月份的银行分成驱动，保障等机构资金运行
抢配银行产物。
瞻望后市，后续有互联便利器用等增量资金入市，商酌到资金成本的问题，高股息类钞票或
受到疼爱。同期，2025 年的货币策略合座宽松，利率下行配景下高股息钞票握续受益。
收尾本回报期末，本回报期 A 类份额净值增长率为 5.19%，同期功绩相比基准增长率为 5.01%；
C 类份额净值增长率为 5.15%，同期功绩相比基准增长率为 5.01%。
无。
§5 投资组合回报
占基金总钞票的比例
序号 步地 金额（元）
（%）
其中：股票 489,155,838.07 93.99
其中：债券 - -
钞票守旧证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水坐褥 - -
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和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技巧
I - -
工功课
J 金融业 488,978,180.02 94.47
K 房地产业 - -
L 租出和商务工功课 - -
M 科学谋划和技巧工功课 - -
水利、环境和内行设施管束
N - -
业
住户行状、修理和其他行状
O - -
业
P 教养 - -
Q 卫生和社会责任 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
所有这个词 488,978,180.02 94.47
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 125,561.83 0.02
电力、热力、燃气及水坐褥
D
和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技巧
I
工功课 40,947.66 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租出和商务工功课 - -
M 科学谋划和技巧工功课 11,148.56 0.00
N 水利、环境和内行设施管束
业 - -
O 住户行状、修理和其他行状
业 - -
P 教养 - -
Q 卫生和社会责任 - -
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鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
R 文化、体育和文娱业 - -
S 概述 - -
所有这个词 177,658.05 0.03
注：无。
资明细
序号 股票代码 股票称呼 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
公允价值 占基金钞票净值比
序号 股票代码 股票称呼 数目（股）
（元） 例（%）
注：无。
注：无。
明细
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注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
本基金投资股指期货将凭据风险管束的原则，以套期保值为观点，主要摄取流动性好、往复
活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，镌汰申购赎回时现款钞票对投资组
合的影响及投资组合仓位颐养的往复成本，达到浮现投资组结伙产净值的观点。
本基金基金合同的投资限制尚未包含国债期货投资。
注：本基金基金合同的投资限制尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资限制尚未包含国债期货投资。
在回报编制日前一年内受到公开捏造、处罚的情形
交通银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督管束总局的处罚。
吉祥银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督管束总局的处罚。
兴业银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督管束总局福建监管局的处罚。
招商银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督管束总局的处罚。
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中国银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度外汇管束局北京市分局的处罚。
江苏银行股份有限公司在回报编制日前一年内受到国度金融监督管束总局上海监管局的处罚。
以上证券的投资已推行里面严格的投资有盘算进程，合适法律法例和公司轨制的功令。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同功令的证券备选库。
序号 称呼 金额（元）
注：无。
注：无。
畅达受限部分的公 占基金钞票净 畅达受限情况
序号 股票代码 股票称呼
允价值（元） 值比例（%） 讲解
由于四舍五入的原因，投资组合回报中数字分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。
§6 敞开式基金份额变动
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鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
单元：份
步地 鹏华银行 A 鹏华银行 C
回报期期初基金份额总数 445,357,207.74 17,633,622.36
回报期时代基金总申购份额 30,103,944.54 44,519,567.61
减:回报期时代基金总赎回份额 96,489,741.75 29,252,582.84
回报期时代基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
回报期期末基金份额总数 378,971,410.53 32,900,607.13
§7 基金管束东说念主诈欺固有资金投成本基金情况
单元：份
步地 鹏华银行 A 鹏华银行 C
回报期期初管束东说念主握有的本基金份额 9,680,445.30 -
回报期时代买入/申购总份额 - -
回报期时代卖出/赎回总份额 9,680,445.30 -
回报期期末管束东说念主握有的本基金份额 - -
回报期期末握有的本基金份额占基金总
- -
份额比例（%）
注：本基金管束东说念主投成本基金的费率尺度与其他调换条款的投资者适用的费率尺度相一致。
序号 往复方式 往复日历 往复份额(份) 往复金额(元) 适用费率(%)
所有这个词 -9,680,445.30 -11,739,476.02
注：本基金管束东说念主投成本基金的费率尺度与其他调换条款的投资者适用的费率尺度相一致。
§8 影响投资者有盘算的其他蹙迫信息
注：无。
无。
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鹏华银行 2024 年第 4 季度回报
（一）《鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金合同》;
（二）《鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)托管公约》;
（三）《鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)2024 年第 4 季度回报》（原文）。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国外商会中心第 43 层鹏华基金管束有限公司。
投资者可在基金管束东说念主营业时辰内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管束
东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本回报书如有疑问，可运筹帷幄本基金管束东说念主鹏华基金管束有限公司，本公司已通达客
户行状系统，运筹帷幄电话：4006788999。
鹏华基金管束有限公司
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