（原标题：财报前瞻 | 集聚业务需求下滑，想科(CSCO.US)能否靠AI扳回一城？）

智通财经获悉，想科(CSCO.US)将于周三好意思股盘后公布第一财季功绩。华尔街分析师预测，想科Q1每股收益将为0.87好意思元，较上年同期着落21.6%;预测收入将达到137.6亿好意思元，与客岁同期比拟着落6.2%。在已往的30天里，本季度的每股收益预期被下调了0.6%，达到了当今的水平。该公司已往四个季度的每股收益皆卓绝了华尔街的预期。

分析师预测居品收入部分将达到99亿好意思元，同比着落11.1%;预测管事收入将达到37亿好意思元，同比增长5%;预测居品联结收入将达到10.6亿好意思元，同比着落4.7%。分析师预测非GAAP办职业务毛利将达到25.9亿好意思元，上年同期为24.4亿好意思元;非GAAP居品业务毛利将达到64.8亿好意思元，上年同期为74.1亿好意思元。

关于想科来说，2024财年是垂死的一年，尽管该财年的销售额和利润逐年着落，但订单增长强劲，毛利率上升。阛阓将密切关切行将到来的财报，寻找该公司在新财年发展轨迹的痕迹。

自本年年头以来，该公司的领悟果然握平。想科股价本年领悟逾期大盘，因其集聚业务需求下滑，企业纷繁转向基于云的措置决议，而非传统缔造。然则，受东说念主工智能联系的肃穆增长出路、云贪图和集聚安全方面的策略投资以及宽阔的联合资伴生态系统的激动，想科的股价最近创下了52周以来的新高。这家总部位于圣何塞的公司的股价在已往三个多月里一直呈螺旋式上升趋势，在此技艺高潮了20%，令东说念主印象深入。

想科第四季度的优异领悟收获于东说念主工智能、云和集聚安全范畴的褂讪需求，以及塌实的运营治安。在2024财年的临了三个月，集聚业务的疲软对全体功绩产生了负面影响。第四财季转念后每股收益着落24%，至0.87好意思元;营收着落10%，至136亿好意思元。

与此同期，第四财季利润相接第九个季度卓绝预期。第四季度未经转念的净利润为22亿好意思元或每股0.54好意思元，上年同期为利润40亿好意思元或每股0.97好意思元。毛利率上升了200个基点，达到67.9%，卓绝了管束层引导鸿沟的高端。该公司第四财季转念后每股收益为0.71好意思元，比阛阓多半预期越过1.4%。

总的来说，分析师们对该股的出路握乐不雅作风，分析师赐与想科的平均评级为“买入”。

在本年早些技艺收购Splunk——这是想科有史以来最大的一笔收购——并将他们的团队整合在沿途之后，想科在整合新的客户措置决议方面获取了要害进展，从早期的协同效应中受益。受这些范畴订单强劲增长的饱读吹，该公司正在扩大其在企业东说念主工智能和集聚安全等范畴的业务。

想科似乎准备从东说念主工智能的等闲遴荐中受益，因为所有企业皆可能在某个技艺需要东说念主工智能原生集聚系统。最近，该公司文牍了一项结构转念贪图，重心是投资于枢纽增长范畴和擢升限度;预测这将影响到想科众人约7%的职工开yun体育网，预测税前用度将高达10亿好意思元。